從“單打獨斗”到賦能、聚合 解碼普惠金融新模式
發(fā)布時間：2019-07-11 來源:北京商報
在頂層設計、監(jiān)管、金融業(yè)機構齊發(fā)力下，普惠金融熱度不減。北京商報記者注意到，相比之前傳統(tǒng)金融機構“單打獨斗”模式，在業(yè)務可持續(xù)性需求的推動下，開始衍生出了“科技賦能”模式以及聚合模式。在分析人士看來，相比單打獨斗模式和科技賦能模式，聚合模式更具靈活性與機動性，不過，聚合模式還很難被納入到現(xiàn)行的以機構為主體的審慎監(jiān)管框架中，未來更適合功能監(jiān)管。
從“單打獨斗”到賦能、聚合
據(jù)銀保監(jiān)會日前披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年5月末，全國小微企業(yè)貸款余額35.15萬億元，其中，單戶授信總額1000萬元及以下的普惠型小微企業(yè)貸款余額10.25萬億元，較2018年初增長了2.57萬億元，增幅達到33.46%。
北京商報記者注意到，相比之前銀行等傳統(tǒng)金融機構通常“單打獨斗”、獨立完成從貸前申請到貸后管理的全部業(yè)務環(huán)節(jié)，目前多數(shù)機構開始嘗試“科技賦能”模式。
“普惠金融服務的客戶群體具有金融需求多元、地域分布廣泛且分散、風險復雜且識別成本高、金融素養(yǎng)和互聯(lián)網(wǎng)接受及運用程度參差不齊等特點，而單一金融機構在普惠信貸業(yè)務開展中，存在獲客渠道單薄、自有數(shù)據(jù)風控效果不理想、風險自擔情況下風險過于集中、資金供給受限從而影響規(guī)模成長等諸多問題。業(yè)務可持續(xù)性方面遭遇的瓶頸，使從業(yè)機構在‘單打獨斗’模式的基礎上開始探索‘科技賦能’模式。這種模式促進了新舊動能融合,在一定程度上促進了普惠信貸發(fā)展。”國家金融與發(fā)展實驗室副主任曾剛在日前發(fā)布的《普惠信貸聚合模式研究報告》（以下簡稱《報告》）中提到。
而科技賦能的模式同樣有局限性，比如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所能輸出的能力存在明顯的邊界，即其優(yōu)勢主要集中在線上。一方面，純線上經(jīng)營模式能支持傳統(tǒng)機構為移動互聯(lián)網(wǎng)族群提供契合他們習慣的快捷服務，但難以覆蓋大量存在于線下、互聯(lián)網(wǎng)能力薄弱的長尾人群。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積累和融合的線上數(shù)據(jù)能夠支持其有效進行身份識別和欺詐風險辨識，開展小額、短期、消費性貸款業(yè)務，但在中大額、中長期貸款的信貸風險甄別上能夠發(fā)揮的作用有限，限制其對小微企業(yè)、農戶等群體生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求的服務能力。
在這一背景下，一種新模式——普惠信貸聚合模式被提出并應用。何為聚合模式？實際上也就是依托金融科技搭建開放平臺，將在獲客、數(shù)據(jù)、風控、增信、資金等業(yè)務節(jié)點中各有所長的機構連接起來，形成有機生態(tài)體系的普惠信貸業(yè)務模式。
成本與風控
在分析人士看來，這種聚合模式涉及各方，對于成本的控制十分重要。“相比單打獨斗模式和科技賦能模式，聚合模式更具靈活性與機動性，其實質是主動找到業(yè)務經(jīng)營中的缺陷，整合在該環(huán)節(jié)具有比較優(yōu)勢的機構，通過協(xié)同作用消除短板，用專業(yè)化分工的方式化解前兩種模式無法突破的客群下沉瓶頸，同時通過最大化普惠信貸業(yè)務中各核心節(jié)點的產(chǎn)能、降低成本、惠及民生。”曾剛說道。
民生銀行研究院研究員李鑫談道：“在理論上講，聚合模式主要是利用不同節(jié)點的比較優(yōu)勢，如果節(jié)點之間的合作能夠建立起來，是可以降低運行成本的。”
但聚合模式分節(jié)點，也必然涉及到過程監(jiān)控與運行成本之間的平衡。北京科技大學經(jīng)濟管理學院金融工程系主任劉澄對北京商報記者表示，其最大的難題是怎樣兼顧降低成本和降低風險之間的矛盾。有的時候我們過分強調降低成本，可能就缺乏對過程的監(jiān)控，這樣就導致風險增大，有時候要降低風險，那么就要加大監(jiān)控的成本，因此要做好兩者有機的平衡。
曾剛提到，聚合模式的關鍵是平臺的能力，平臺需要具備開放式的經(jīng)營理念和平臺運營能力，它的作用是重塑業(yè)務模式，促進各參與主體有機互補，降低機構的運營成本和風險成本，這就對平臺的綜合實力提出了很高的要求。在渠道、運營方面，聚合平臺需要能夠抓取普惠金融人群的消費、經(jīng)營等不同場景下的多種業(yè)務，并引入合適的合作渠道，同時鋪設線上線下相結合的服務網(wǎng)絡，提高業(yè)務流程的便捷性，通過比較優(yōu)勢降低人力和網(wǎng)點成本，實現(xiàn)長期發(fā)展。
“聚合模式的節(jié)點中，風控是最為核心也最值得注意的問題。”李鑫談道，“當前最大難題在于現(xiàn)實中風控和獲客、增信等環(huán)節(jié)不太容易拆開，因為風控是針對特定客戶的風控，增信也是針對特定客戶的增信，二者都是基于對客戶的了解。”借貸業(yè)務的風險控制能力至關重要，這也要求聚合式借貸服務平臺要具備豐富的業(yè)務經(jīng)驗并提供基礎風險評估，以便資金方、增信方在此基礎上完成風控審批。
監(jiān)管難題
雖然聚合模式具備種種優(yōu)勢，且在部分實踐中取得了階段性的成功，但從監(jiān)管視角來看，聚合模式還很難被納入到現(xiàn)行的以機構為主體的審慎監(jiān)管框架中。到目前為止，盡管有關監(jiān)管政策落地的傳聞時有發(fā)生，且也引發(fā)了全市場的關注，但這些監(jiān)管政策主要針對持牌機構（主要是商業(yè)銀行），且主要基于線下信貸業(yè)務的監(jiān)管思路和規(guī)則，既沒有全面考慮聚合模式中多種類型機構（既有持牌機構，也有非持牌機構）相對復雜的風險承擔和專業(yè)分工關系，也沒有充分反映聚合信貸與傳統(tǒng)信貸之間所存在的差異。
《報告》中認為，從長遠來看，功能監(jiān)管可能更適合聚合信貸，但資管新規(guī)式的跨行業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管規(guī)則短期還很難出現(xiàn)。
曾剛提到，以監(jiān)管的角度應把握以下幾個原則：首先，應該平衡好穩(wěn)定與創(chuàng)新的關系。普惠信貸一直在進行產(chǎn)品和技術創(chuàng)新，各類機構間通過相互合作實現(xiàn)新舊動能轉化，拓展普惠信貸服務的深度和廣度的同時，也會帶來潛在風險。監(jiān)管者要在鼓勵創(chuàng)新與金融穩(wěn)定之間做出權衡。其次，應建立、完善金融基礎設施。對于金融部門，征信體系是其重要的基礎設施，完善的征信體系能夠給普惠信貸機構提供重要的客戶信用信息，降低風險識別成本，同時征信體系的數(shù)據(jù)還可以進一步支持信貸資產(chǎn)標準化、證券化的發(fā)展。最后，監(jiān)管部門應強化自身監(jiān)管能力，尤其是加快監(jiān)管科技建設。
